Finanza
22 Giugno 2021
Generali, zampata in Malesia: presi gli asset di Axa. Il Leone ha ancora 2,3 mld da spendere
Nonostante i mugugni in cda, Donnet prosegue nel suo piano di potenziamento nel Sudest asiatico, area a forte crescita economica: rilevata la maggioranza della joint venture tra Axa e Affin Bank e presenta la richiesta di poter salire dal 49% al 100% nella joint venture Mpi Generali. Spesa tutto sommato modesta: 262 mln. Il punto sulle mosse triestine all'estero
L’Arbitrato dà ragione a Essilux. L’operazione da 7,3 mld a rischio
Il colosso fondato da Leonardo Del Vecchio “sta valutando tutte le opzioni” relativamente all’operazione siglata a fine luglio 2019 per l’acquisto del retailer di occhiali per 7,3 mld. D’accordo gli esperti, che prevedono che la decisione della Corte Arbitrale porterà ad una rinegoziazione del prezzo. Entrambi i titoli pagano in Borsa, con GrandVision che crolla
Fedrigoni, terza acquisizione in 18 mesi. Si rafforza negli States con Acucote
L’azienda fondata nel 1888, leader mondiale nella produzione della carta acquisisce Acucote, azienda di Graham (North Carolina) che conta 70 mln di fatturato, 142 dipendenti, uno stabilimento e 4 centri di distribuzione. Rafforza la sua posizione di terzo player al mondo nella produzione di carte speciali. L’ad Nespolo: “Operazione per diversificare la penetrazione geografica”
Opa Carraro, Fly supera l’85%. Ora il delisting è sempre più vicino
Le azioni portate in adesione sono state circa 10 mln, ovvero pari al 47,14% delle azioni oggetto dell’offerta e al 12,61% del capitale totale. Al prezzo di 2,55 euro per azione, il controvalore di tali azioni è di 25,64 mln. Fly arriva così a detenere 68,5 mln di azioni, portando il veicolo della famiglia Carraro all’85,98%. Se i risultati venissero confermati, la condizione d'efficacia risulterebbe avverata
21 Giugno 2021
“La sede della holding va in Svizzera”. E Banca Ifis prende il volo a Piazza Affari
Balzo di quasi il 9% del titolo dell'istituto di credito con quartier generale a Mestre. Secondo gli analisti, l'operazione potrebbe generare uno snellimento nell'operatività e un rafforzamento dei connotati patrimoniali. Il management precisa: "Ma non pensiamo di abbandonare l'Italia, che resta il nostro luogo di radicamento e il mercato in cui crediamo per lo sviluppo"
Intesa Sanpaolo, finanziamento da 5 mln alla trevigiana Maeg Costruzioni
L’operazione è rivolta alla crescita sostenibile dell’azienda (per esempio la quota di nuove assunzioni di dipendenti donne e il riconoscimento di nuove certificazioni ambientali) e prevede riduzioni del tasso d’interesse al raggiungimento di determinati criteri Esg. Il finanziamento, del valore di 5 mln di euro, è garantito da Sace tramite Garanzia Italia
18 Giugno 2021
CiviBank, il dg Crosta: “Matrimonio con Sparkasse? Presto per dirlo. L’aumento di capitale è in arrivo”
Dopo aver acquisito azioni per 8 milioni di euro, l’istituto altoatesino con una quota del 9,16% è ora il primo azionista della banca friulana. Il manager fa il punto della situazione su quella che è stata definita come “un’operazione amichevole tra due realtà simili”. Focus sul futuro dell'istituto e sui prossimi passi in vista della ricapitalizzazione da 50 mln
17 Giugno 2021
Per Ovs cresce dell’8,7% la quota di mercato. Vendite nette in forte aumento (+123,6%)
Approvato il trimestrale della società di abbigliamento, l'ebitda, di 5,7 milioni, ha registrato un rilevante recupero rispetto al 2020, grazie ad un primo margine in crescita e ad una continua attenzione ai costi. L'ad Stefano Beraldo: "Ritengo che questo risultato sia uno dei dati più significativi". Preparato prospetto aumento di capitare di 80 mln previsto per fine luglio
Bilancio Friulia, utile a 4,6 mln e interventi alle imprese per 190 mln (+10%)
L'assemblea degli azionisti ha approvato il rendiconto della Finanziaria regionale che chiude con impieghi oltre 40,6 milioni di euro in 20 operazioni. Sono stati attuati interventi finalizzati al sostegno della crescita sia organica che per linee esterne. Grazie a diverse operazioni di "finanza innovativa" è stato accelerato lo sviluppo di 303 microimprese
16 Giugno 2021
Carraro, condizione di efficacia all’85%. Fine dell’opa prorogata al 21 giugno
È arrivata l’ufficialità di quanto già anticipato negli scorsi giorni. Il termine iniziale (che era il 4 giugno) era stato infatti prorogato per ricevere l’ok alla nuova condizione di efficacia dell’85%. Prevista anche la possibilità del delisting di Carraro tramite fusione per incorporazione con Fly. Slitta ancora la fine dell’opa, spostata al 21 giugno. Le adesioni salgono al 34,11%
Gruppo Cassa Centrale, l’assemblea approva il bilancio. Utili a 245 mln (+8%)
Il gruppo cooperativo che annovera 77 istituti, la cui sede centrale è a Trento, ha riunito i propri soci per approvare i risultati d’esercizio. Gli utili si sono attestati a 245 mln, in miglioramento rispetto al dato 2019. Bene anche il Cet1 (al 21,46%) e la raccolta complessiva (a 91,6 mld, +11%), trainata dal risparmio gestito e assicurazioni. Approvate 120 mila moratorie per 14 mld
L’Agricole lancia l’opa sul residuo 17% di FriulAdria. Operazione da 166 mln
La Banque Verte vuole il 100% di FriulAdria, già all'83% del gruppo. L’offerta prevede un corrispettivo di 40 euro per azione, 35 subito e 5 fra tre anni. Il prezzo incorpora un premio del 37,9% sull’ultima quotazione di mercato del titolo. L’obiettivo è il ritiro delle azioni e l’integrazione entro il secondo semestre 2022. L’ad Maioli: “Crediamo nel Nordest”
15 Giugno 2021
Dao-Conad, approvato bilancio 2020. Il fatturato supera i 290 mln (+17%)
Sono numeri da primato quelli fatti registrare dal Gruppo, le vendite hanno raggiunto quasi i 300 milioni. I dipendenti sono arrivati a 1500 ed il 40% dei ricavi arriva dai prodotti locali. La rete è composta da 300 punti vendita divisi tra il Trentino Alto Adige, Veneto e Lombardia. In cantiere investimenti per 30 milioni di euro: alle Albere, a Lavis ed a Rovereto
Nasce la nuova Atlantia senza Autostrade. Scatto sui dividendi e buyback da 1-2 mld
La holding ha presentato i prossimi step dopo la cessione di Aspi alla cordata guidata da Cdp. Pronti subito dividendi per 600 mln, con crescita stimata tra il 3 e il 5% e un programma di buyback tra gli 1 e i 2 mld di euro. Per quanto riguarda la politica di investimento, previsto il lancio di un nuovo fondo di venture capital. Il titolo corre in Borsa, chiudendo a +3,56%
Sicit, continua la bagarre sull’opa. Il fondo Momentum: “Prezzo non congruo”
Mentre l’azione della vicentina continua a scambiare sopra il prezzo dell’opa, l’azionista istituzionale si schiera apertamente contro l’offerta di Nb Reinassance. Tale posizione si allinea a quanto già sostenuto dai consiglieri rappresentanti l’altro azionista di minoranza PromoSprint, che lamentavano “grave conflitto d’interesse” da parte di Intesa Holding
14 Giugno 2021
Si riaccende il risiko su Carige. Interessate Banco Bpm e Credem
Secondo quanto riportato dal Sole24Ore, tra i 7-8 interessati alla banca ligure ci sarebbero anche Banco Bpm e Credem. Per la prima c’è ancora in sospeso una potenziale operazione con Bper o Unicredit. La seconda, invece, è ancora impegnata con l’operazione Caricento. Per gli analisti di Intesa Carige è “seconda scelta per Bpm”, mentre “coerente” per Credem
Continua la partnership tra Friulia e Midj per il prossimo triennio
La finanziaria della Regione Fvg ha deciso di continuare ad affiancare la società pordenonese specializzata nella produzione di mobili. La scelta è motivata dagli ottimi risultati ottenuti negli ultimi anni. L'intervento di supporto per il piano industriale 2021-2023, sarà pari a 3,5 mln per investimenti in innovazione tecnologica e per l'ampliamento del complesso produttivo
11 Giugno 2021
Opa Sicit, ok dal cda all’offerta di Nb. Ma è scontro con i soci di minoranza
La maggioranza del board della quotata vicentina si è espresso favorevolmente all’offerta di 15,45 euro più dividendo di CircularBidCo. L’azionista di minoranza PromoSprint, tramite i suoi consiglieri, manifesta nuovamente il proprio parere negativo e attacca: “grave conflitto di interessi di Intesa Holding”. Le adesioni all’opa apriranno il 14 giugno con chiusura il 7 luglio
10 Giugno 2021
Generali, parla Donnet: “Acquisizioni strumento per accelerare strategia”
Il manager francese si è espresso su diversi ambiti durante la conferenza organizzata dal Financial Times. Ottimista sulla ripresa post pandemica, Donnet si è più volte espresso sulla centralità degli investimenti sostenibili, chiedendo apertamente un cambio della normativa europea. E sulle criptovalute: “Generali non ha investito in Bitcoin, difficile valutare rischI”
9 Giugno 2021
Nn Investment Partners costa troppo, Generali si ritira dalla campagna d’Olanda
Il Leone avrebbe deciso di non proseguire la trattativa per l’acquisizione da Nationale-Nederlanden per il suo ramo di asset management, per il quale avevano manifestato interesse anche Dws, Intesa SanPaolo, Ubs e Allianz. Secondo gli analisti, il valore inizialmente stimato di 1,5 mld sarebbe destinato a salire. A Trieste restano dunque in cassa 800 mln per l’M&A
Autogrill, lunedì parte l’aumento di capitale da 600 mln. Previsto ritorno agli utili nel 2024
Il colosso della ristorazione per i viaggiatori emetterà 130 mln di nuove azioni a 4,59 euro l’una per un aumento di capitale di circa 600 mln di euro. Edizione, la finanziaria dei Benetton e primo azionista di Autogrill, ha già annunciato di voler esercitare interamente il diritto d’opzione. Aggiornata anche la guidance, con il gruppo che stima un ritorno agli utili entro il 2024
8 Giugno 2021
Carraro, prolungata di nuovo l’opa. Si chiude il 18 giugno
Il termine del periodo di adesione all’offerta di pubblico acquisto sull’azienda specializzata in sistemi di trasmissione per trattori con sede a Campodarsego (Pd) è stato posticipato al 18 giugno. La decisione serve ad ottenere le necessarie autorizzazioni da Consob e banca finanziatrice per abbassare la condizione di efficacia dal 95 all’85% del capitale
Cattolica, rimandato l’aumento di capitale da 200 mln in attesa di Generali
La compagnia veronese ha posticipato la seconda tranche dei 500 mln di aumento di capitale richiesti dall’Ivass per consentire ai propri azionisti di decidere se aderire all’opa Generali. Il cda di Cattolica ha ingaggiato Goldman Sachs e Kpmg per valutare l’offerta di Generali. Il mercato continua a puntare su un rilancio, con il titolo che scambia a 7,125 euro (+0,35%)
7 Giugno 2021
Opa Sicit, il periodo di adesione comincerà il 14 giugno. Si chiude il 7 luglio
L’offerta di pubblico acquisto dell’azienda vicentina da parte di CircularBidCo prevede un corrispettivo di 15,45 euro (16 euro per azione meno i 55 centesimi di dividendo), pari a 14 volte il rapporto Ev/Ebitda con un premio del 25,8% a 12 mesi. La condizione di efficacia prevede il raggiungimento del 95% del capitale. Intesa Holding, primo azionista (40,67%) ha già aderito
Così nasce una banca: è AideXa e si rivolge alle piccole e medie imprese lombarde
Ottenuta l'autorizzazione a operare dalla Bce: ora il nuovo istituto di credito con sede a Milano si prepara a farsi conoscere. Punta molto su un sistema ultra tecnologico che consentirà l'erogazione dei prestiti in tempi impensabili per uno sportello tradizionale. L'ad Sforza: "Pronti al momento giusto"
Farbanca (Banca Ifis) cartolarizza crediti per un valore nominale di 540 mln
L’istituto, controllato al 70,77% da novembre 2020 da Banca Ifis, ha completato la ristrutturazione di un’operazione realizzata nel 2018. La cartolarizzazione è stata perfezionata con la cessione dei crediti allo Special Purpose Vehicle Emma Spv. La tranche senior (398 mln) è stata sottoscritta da Intesa, mentre mezzanine (53 mln) e junior (90 mln) dalla stessa Farbanca
4 Giugno 2021
Fly proroga l’opa su Carraro fino all’8 giugno. Nessun rilancio sul prezzo
Dopo il ritocco di lunedì 31, il veicolo finanziario che fa riferimento alla famiglia Carraro ha comunicato di aver prorogato il termine ultimo per aderire all’offerta di acquisto all’8 giugno. Fly ha intavolato il dialogo con Banco Bpm (banca finanziatrice) per “rinunciare alla condizione di efficacia” del 95%, scenario possibile solo col raggiungimento del 90%
Generali, c’è l’ultimo tassello M&A. Offerta da 1,5 mld per Nn Investment Partners
La compagnia triestina avrebbe messo nel mirino il ramo di asset management di Nationale-Nederlanden con un’offerta da circa 1,5 mld. Secondo Bloomberg, sarebbero interessati anche altri operatori, fra cui Intesa SanPaolo. Reuters ritiene che l’offerta di Generali non sia sufficiente per aggiudicarselo. Equita ritiene l’operazione “consistente con la strategia M&A”
1 Giugno 2021
Opa Cattolica, il mercato scommette sul rilancio di Generali. Il via a metà settembre
Giornata tranquilla in Borsa per il titolo della compagnia assicurativa di Verona: chiusura a 7 euro. Gli operatori si aspettano un prossimo rialzo del prezzo dell'offerta, complici gli ottimi risultati del trimestre e la presenza di forti investitori istituzionali nel capitale scaligero. Marchi, presidente di Finint: “Il Veneto perde un altro protagonista”
Opa Cattolica, il mercato scommette sul rilancio di Generali. Il via a metà settembre
Giornata tranquilla in Borsa per il titolo della compagnia assicurativa di Verona: chiusura a 7 euro. Gli operatori si aspettano un prossimo rialzo del prezzo dell'offerta, complici gli ottimi risultati del trimestre e la presenza di forti investitori istituzionali nel capitale scaligero. Marchi, presidente di Finint: “Il Veneto perde un altro protagonista”
31 Maggio 2021
Opa Carraro, Fly alza l’offerta a 2,55 euro. Si chiude comunque il 4 giugno
Il veicolo controllato dai fratelli Carraro, che mira al ritiro dal listino dell’azienda leader nei sistemi di trasmissione per veicoli off-highway e trattori specializzati con sede a Campodarsego (Pd), alza il prezzo dell’opa da 2,40 a 2,55 euro per azione. Il nuovo corrispettivo massimo si attesta a 54,3 mln. “Offerta non congrua” per l’azionista Albermarle Asset Management
Generali a sorpresa: opa da 1,2 mld per conquistare Cattolica. Obiettivo: il ritiro dal listino
Il Leone di Trieste, dopo l’assalto fallito alle attività di Axa in Polonia e il caos interno causato dall’opzione Malesia, si lancia sul mercato interno per diventare leader del segmento danni. Pronti 6,75 euro ad azione per il restante capitale della compagnia veronese (di cui già detiene il 23,67%): previsti 80 mln di sinergie all’anno. E il titolo scaligero vola in Borsa, chiudendo a +15,11%
Autostrade-Cdp s’ha da fare, arriva il sì dell’87% dei soci di Altlantia
L’assemblea consultiva mette dunque, forse, la parola fine alla telenovela Autostrade per l’Italia. Nelle ultime settimane la strada sembrava già spianata, con tutti gli addetti ai lavori concordi: accettare per mancanza di alternative migliori. L’86,86% del 70% del capitale presente ha quindi detto sì alla cessione dell’88% di Aspi alla cordata Cdp-fondi
28 Maggio 2021
Ali Group, pronti 3,3 mld di dollari cash per la statunitense Welbilt
Secondo indiscrezioni lanciate dal Wall Street Journal, il gruppo con sede in provincia di Milano operante nel settore delle attrezzature per il foodservice avrebbe lanciato un’offerta da 23 dollari per azione per i titoli Welbilt, facendo decollare il titolo a Wall Street. L’azienda della Florida aveva un accordo con la rivale Middleby per circa 2,9 mld di dollari
Per Cattolica inizio d’anno con il botto: utile operativo +83%. Ora aumento e i piani con Generali
Formidabili i dati della trimestrale, grazie anche all'exploit del ramo Vita, + 27% a 780 milioni. Giornata al galoppo a Piazza Affari: il titolo guadagna il 15%. In vista un'iniezione di capitale da 200 milioni. Il management non si sbilancia sulle stime nonostante i numeri al top. Pantarrotas: "E' un periodo di alta incertezza"
27 Maggio 2021
Sondrio al centro del risiko bancario: Unipol accelera in Valtellina. E Unicredit punta Bpm
Scenario in rapida evoluzione all'indomani della zampata emiliana senza badare al prezzo sul 4% dell'istituto lombardo (col gradimento dei principali soci). Orcel abbozza e cerca altre vie per rafforzarsi a Milano. Sul tavolo ora ci sono pure mi destini di Carige e Mps (con la parte ex Antonveneta che piace molto proprio a Unicredit)
Credito Cooperativo lombardo, anno da 113 mln di utile. Migliora la qualità del credito
Gli istituti di credito della federazione lombarda presenteranno i risultati completi il 29 maggio, data in cui sarà eletto il nuovo presidente e il board. Nell’esercizio 2020 gli utili si attestano oltre i 113 mln; depositi (a quota 32 mld) e impieghi (23 mld) in crescita con performance migliori rispetto al resto del settore. Il presidente: “Comunità locali riconoscono il nostro valore”